2026년 2월 27일(목), NVIDIA가 Q4 FY26 매출 $68.1B(+78% YoY)로 컨센서스($65.7B)를 크게 상회하며 역대 최대 분기 매출을 기록했습니다. Q1 FY27 가이던스 $78.0B는 월가 예상($71-76B)을 대폭 상회하며, Vera Rubin 플랫폼(6개 칩, 성능/와트 10배)과 Meta 수백만 개 GPU 계약도 공개되었습니다.

이번 주 핵심 변화: 한국이 원자력잠수함 건조를 미국으로부터 허가받은 역사적 전환점(비NPT 국가 최초). 비트코인 $68,500으로 반등(역대 최악 시작 -24% 후 회복). Powell 연준 의장 5/15 은퇴 확정으로 후임 리스크 부상. Section 122 15% 관세 발효 중(150일 한시, 7월 말 만료).

이 글에서는 2026년 2월 27일 기준 최신 시장 상황을 반영해 핵심 투자 섹터별 전망과 실전 전략을 정리합니다.

목차

  1. 거시적 시장 환경: 대법원 위헌·스태그플레이션·이란 리스크
  2. AI 및 클라우드 컴퓨팅
  3. AI 네트워크 인프라
  4. 반도체 및 첨단 제조
  5. 로보틱스 및 자율주행
  6. 에너지 전환 및 친환경
  7. 바이오헬스케어 및 생명공학
  8. 우주산업 및 뉴스페이스
  9. 방위산업 및 국방기술
  10. 핀테크, 암호화폐 및 STO
  11. 사이버보안 및 데이터 인프라
  12. 지정학적 관점: 한국은 1980년대 일본
  13. 초거대 기업들의 전략과 투자 방향
  14. 한국 시장 구조 변화
  15. 섹터별 투자 전략: 2월 실전 가이드

거시적 시장 환경: NVIDIA $68.1B 비트·한국 원잠 美허가·BTC 반등

글로벌 증시 현황 (2/27 기준)

지수 수준 변동 비고
KOSPI 5,809+ 사상최고권 순이익 전망 457조, Section 122 15% 발효 중, WGBI 4월 편입
S&P 500 6,900+ NVIDIA 실적 비트 반영 Section 122 15% 발효 중
Nasdaq 22,900+ NVIDIA 시간외 +3% Vera Rubin·Q1 $78B 가이던스 호재
원/달러 ~1,445원 WGBI 4월 편입 원화 강세 촉매 Powell 은퇴 리스크 변수
WTI / Brent $66 / $72 이란 협상 진전 호르무즈 봉쇄 시 $120-130
금(Gold) ~$5,072/oz $5,595 고점 대비 -9% 조정 중 UBS $6,200, 스태그플레이션 지지
은(Silver) ~$78/oz $100 돌파 후 -22% 조정 JPM $81, 6년 연속 공급적자
비트코인 ~$68,500 반등 (역대 최악 시작 -24% 후) on-chain AI 에이전트 내러티브
엔비디아 시총 ~$4.7조 Q4 $68.1B 비트 확정 Q1 $78B 가이던스, Vera Rubin, Meta 딜

★ 이번 주 신규 변화 (2/27 업데이트)

항목 변화 투자 시사점
★ NVIDIA Q4 FY26 매출 $68.1B +78% YoY, 컨센서스($65.7B) 상회, 역대 최대 AI 반도체 슈퍼사이클 가속 확인
★ NVIDIA Q1 FY27 가이던스 $78.0B 월가 예상($71-76B) 대폭 상회 Blackwell 풀 램프 + Vera Rubin 전환
★ Vera Rubin 플랫폼 공개 6개 칩, 성능/와트 10배, 2H26 출시 차세대 아키텍처, HBM4 탑재
★ Meta 수백만 개 GPU 계약 역대 최대 단일 고객 계약 AI CAPEX 수요 실물 확인
★ 한국 원자력잠수함 美허가 비NPT 국가 최초, 역사적 전환점 K-방산 해양 역량 도약, 조선 수혜
★ BTC $68,500 반등 역대 최악 시작(-24%) 후 회복 on-chain AI 에이전트 내러티브
★ Powell 5/15 은퇴 확정 연준 의장 교체 리스크 후임 인선에 따라 금리 정책 방향 변화
★ 한화에어로 노르웨이 $922M 천무 NATO 수출 확대 K-방산 유럽 수출 파이프라인 강화

핵심 매크로 변수 5가지

1. ★ Section 122 15% 관세 발효 중 + Powell 5/15 은퇴

항목 내용 투자 시사점
대법원 판결 IEEPA 기반 상호관세 6:3 위헌 (2/20) 관세 정책 근본적 전환
Section 122 15% 2/24 발효, 150일 한시 (7월 말 만료) 기존 IEEPA 25~60% 대비 대폭 하향
★ Powell 5/15 은퇴 연준 의장 교체 확정 후임 인선이 금리 정책 방향 결정
징수분 환급 $1,300억+ 소송 진행 중 기업 소송전 장기화
Section 232 유지 반도체/철강/알루미늄 관세 별도 유지 반도체 관세 별도 경로

핵심 판단: Section 122 15% 관세가 발효 중이며 150일 한시(7월 말 만료). Powell 연준 의장 5/15 은퇴 확정으로 후임 인선이 새로운 변수. 트럼프가 비둘기파를 임명하면 금리인하 가속, 매파라면 시장 변동성 확대. 반도체·철강은 Section 232 별도 유지.

2. Q4 GDP 1.4% + Core PCE 3.0% – 스태그플레이션 우려

항목 내용 투자 시사점
Q4 GDP 1.4% 발표 (예상 2.3% 대폭 하회) 경기 둔화 신호
Core PCE 3.0% 재가속 인플레이션 재점화
스태그플레이션 저성장 + 높은 물가 동시 발생 금리인하 어려움, 금 강세
연준 전망 3.50-3.75% 동결 장기화 가능 6월 인하 기대 후퇴

판단: GDP 1.4%와 Core PCE 3.0%의 조합은 교과서적 스태그플레이션 신호입니다. 연준은 성장 둔화에도 인플레이션 재가속으로 금리인하가 어려운 딜레마에 처했습니다. 금이 $5,107로 사상최고를 재경신한 것은 시장이 스태그플레이션을 프라이싱하고 있다는 증거입니다.

3. DRAM 가격 역대 최대폭 폭등 – 슈퍼사이클 가속

제품 Q1 QoQ 가격 변동 Q2 전망 비고
컨벤셔널 DRAM +90~95% 확인 추가 +20% 인상 (TrendForce) 삼성 공급 부족 경고
PC DRAM 2배 이상 추가 상승 공급 제약 지속
NAND Flash +55~60% 상승 지속 기존 전망 대비 상향
HBM3E +20% 인상 추가 인상 전망 수요 > 공급 지속

핵심 판단: DRAM Q1 +90~95% 폭등 확인에 이어 Q2 추가 +20% 인상 전망. 삼성전자의 DRAM 공급 부족 공식 경고와 AI 서버용 HBM 생산 집중에 따른 범용 DRAM 구조적 공급 부족이 지속됩니다. 골드만삭스는 2026년 DRAM 공급 부족률 4.9%, 마이크론은 2028년 이후에도 메모리 부족 지속을 전망합니다. 모건스탠리의 삼성전자 2027년 영업이익 317조원 전망(과거 최대치 58조의 5배)이 시장 컨센서스를 크게 상회합니다.

4. 이란-미국: 협상 진전 vs 군사 대치 병행

항목 내용 투자 시사점
★ 협상 진전 이란 외무장관 합의 초안 전달 진행 공습 시급성 완화
병력 유지 2개 항모전단 + C-17/C-5 배치 유지 군사 대치 병행
★ 공격 확률 3/15 50%, 3/31 61% (예측시장) 3월 중순이 분기점
유가 WTI $66, Brent $72 협상 진전으로 안정세

판단: 이란 협상이 진전 중이나 군사 대치 병행 구도 유지. 예측시장 3/15 공격 확률 50%. 합의 결렬 시 군사 옵션 전환 가능. 방산·에너지주 포지션 유지 권고.

5. 환율 1,450원 – 수출 호조 + WGBI 4월 편입

항목 현황 변화
원/달러 환율 ~1,450원 GDP 쇼크·이란 리스크로 소폭 약세
2월 수출 +44.4% 급증 반도체 출하량 +137.6%
WGBI 편입 4월 시작, 8회 분할 편입 26번째 국가, 비중 2.05%, 3.5조 달러 추종
IEEPA 위헌 효과 한국 관세 25%→하향 가능 수출기업 실적 개선 기대

판단: 2월 초 수출 +44.4%, 반도체 출하량 +137.6% 호조 지속. WGBI 4월 편입이 환율 안정의 최대 촉매. IEEPA 위헌으로 한국 관세 25% 인상분도 재조정 가능성이 생겨 수출기업에 호재. 다만 스태그플레이션 우려와 이란 리스크가 원화에 단기 약세 압력.

관세 현황 – Section 122 15% 발효 중 (7월 말 만료)

관세 세율 상태 비고
글로벌 보편관세 15% 발효 중 (2/24~) 150일 한시 (7월 말 만료)
한국 15% (기존 IEEPA 25% 무효) 발효 중 USTR 교역국 조사 진행
반도체 25%+ Section 232 유지 별도 법적 근거
철강/알루미늄 25% Section 232 유지 3/12 발효
환급 $1,300억+ 소송 진행 중 미환급

핵심 판단: Section 122 15% 관세 발효 중. 기존 IEEPA 25~60% 대비 대폭 하향으로 수출기업 호재. 150일 한시(7월 말 만료)이므로 의회 관세 입법이 후속 과제. 반도체·철강은 Section 232 별도 유지.

AI 및 클라우드 컴퓨팅

현재 상황 (2월 27일 기준)

빅테크의 2026년 AI CAPEX가 합산 $6,500~7,000억(~$700B)에 달하며, 전년 대비 60% 이상 급증했습니다.

기업 2026 AI CAPEX 핵심 이슈
Amazon $2,000억 FCF 마이너스 전환 전망
Alphabet $1,850억 FCF 90% 감소 전망
Microsoft $1,450억 Azure AI 확대
Meta $1,350억 FCF 90% 감소 전망
합계 $6,500~7,000억 전년 대비 +60% 이상

핵심 투자 포인트

영역 내용 전망
AI 칩셋 엔비디아 시총 ~$4.7조, Q4 $68.1B 확정 Vera Rubin 2H26, Meta 수백만 GPU, Q1 $78B
클라우드 인프라 AWS, Azure, GCP $7,000억 투자 직접 수혜
AI 응용 CRM, 헬스케어, 금융 AI 하드웨어 실적 파티 vs 소프트웨어 수익화 미완 (구분 필수)
네트워크 인프라 데이터센터 연결 핵심 테마 (아래 별도 섹션)

2월 투자 전략

단기: NVIDIA Q4 $68.1B 비트 + Q1 $78B 가이던스로 AI 반도체 슈퍼사이클 재확인. Meta 수백만 GPU 계약은 AI CAPEX 수요가 실물로 전환되고 있음을 증명.

중기: Vera Rubin 플랫폼(6개 칩, 성능/와트 10배)이 2H26 출시 예정. GTC 2026(3/16~19)에서 상세 발표 예정. Blackwell→Vera Rubin 전환기에 일시적 수요 지연 가능성 모니터링.

리스크: 빅테크 FCF 급감 + 스태그플레이션 우려 + Vera Rubin 전환기 고객 대기 리스크. 하드웨어 vs 소프트웨어 온도차 지속.

주요 기업 및 ETF

대표 기업:

  • 엔비디아 (NVDA): 시총 ~$4.7조, Q4 $68.1B 확정(+78% YoY), Q1 $78B 가이던스. Vera Rubin 2H26, Meta 수백만 GPU. GTC 3/16~19
  • 마이크로소프트 (MSFT): CAPEX $1,450억, Azure AI
  • 아마존 (AMZN): $2,000억 CAPEX, AWS AI 인프라 확대
  • 구글 (GOOGL): Gemini, TPU, CAPEX $1,850억
  • 메타 (META): Llama 오픈소스, AI 인프라 $1,350억

투자 ETF:

  • BOTZ (Global X Robotics & AI ETF)
  • ROBO (ROBO Global Robotics & Automation Index ETF)

AI 네트워크 인프라

핵심 테마: 데이터센터 ROI의 열쇠

$700B 규모의 AI 데이터센터 투자에서 네트워크 인프라는 ROI를 결정짓는 핵심 요소입니다. GPU 성능만큼이나 GPU 간 데이터 전송 속도가 AI 학습/추론 성능을 좌우합니다.

InfiniBand vs Ethernet 경쟁

기술 대표 기업 특징
InfiniBand 엔비디아 (Mellanox) 현재 AI 학습 표준, 저지연
Ethernet (AI용) Arista Networks, Broadcom 범용성 우수, 비용 효율적

대역폭 에스컬레이션

AI 데이터센터의 대역폭 수요가 급격히 증가하고 있습니다:

현재: 400G
진행중: 800G
2026-2027: 1.6T
2028+: 3.2T

각 세대 전환마다 광트랜시버, 스위치, 광케이블 수요가 2배씩 증가합니다.

핵심 투자 기업

기업 분야 핵심 강점
Arista Networks 데이터센터 스위칭 AI 데이터센터 네트워킹 1위
Coherent 광트랜시버 시장 점유율 1위, 800G/1.6T 리더
Lumentum 광학 부품 레이저, 광부품 핵심 공급
Broadcom 네트워크 칩 AI 네트워크 ASIC 설계, 빅테크 ASIC

투자 전략

네트워크 인프라는 AI 투자에서 상대적으로 저평가된 영역입니다. $700B 투자의 직접 수혜를 받으며, 대역폭 업그레이드 사이클(400G→800G→1.6T)이 수년간 지속되므로 중장기 성장성이 확실합니다.

반도체 및 첨단 제조

핵심 이벤트: NVIDIA $68.1B 비트 + Vera Rubin + $975B 기가사이클 + HBM4

NVIDIA Q4 FY26 매출 $68.1B(+78% YoY)로 컨센서스를 상회하며 AI 반도체 슈퍼사이클을 재확인했습니다. Q1 가이던스 $78.0B, Vera Rubin 플랫폼 공개, Meta 수백만 GPU 계약이 핵심.

항목 내용 투자 시사점
★ NVIDIA Q4 매출 $68.1B +78% YoY, 컨센서스($65.7B) 상회 AI 반도체 슈퍼사이클 가속
★ NVIDIA Q1 가이던스 $78.0B 월가 예상($71-76B) 대폭 상회 Blackwell 풀 램프 확인
★ Vera Rubin 플랫폼 6개 칩, 성능/와트 10배, 2H26 출시 차세대 아키텍처, HBM4 탑재
★ Meta 수백만 GPU 계약 역대 최대 단일 고객 계약 AI CAPEX $7,000억 실물 전환
★ HBM 시장 $54.6B BoA 전망, 전년비 +75% SK하이닉스/삼성 양강 수혜
★ 글로벌 반도체 매출 $975B +26% YoY, “기가 사이클” 진입 업계 전체 구조적 호황
삼성 HBM4 세계 최초 양산 출하 2/12 출하 시작, 대역폭 3.3TB/s 엔비디아 퀄리티 인증 완료
★ SK하이닉스 16단 48GB HBM4 기존 12단에서 16단으로 업그레이드 HBM4 기술 리더십 강화
★ ASML 분기 주문 EUR132억 기록적 분기, 백로그 $388억 장비 수요 폭발
★ 커스텀 ASIC 칩 2026년 GPU 출하량 추월 전망 Broadcom, Marvell 등 ASIC 설계 수혜
SK하이닉스 PER 4.7배 시총 640조, 영업이익률 67% 극단적 저평가
모건스탠리 삼성 317조 전망 2027년 OP 317조원 (과거 최대 58조의 5배) DRAM $255→$700 (3배)

한국 메모리의 기가사이클: IEEPA 위헌으로 관세 부담 완화

삼성전자 CEO가 “Samsung is back”을 선언하며 HBM4 경쟁에 본격 합류했고, SK하이닉스는 16단 48GB HBM4를 공개했습니다. NVIDIA가 메모리 부족으로 40% 생산 차질을 겪으면서 메모리 업체의 가격 협상력이 극대화되고 있습니다. 대법원 IEEPA 위헌으로 반도체 관세 25%+ 확대(4월 발효 예정)의 법적 근거가 약화되어 삼성/SK의 관세 부담이 완화될 가능성이 열렸습니다.

핵심 포인트:

  • 삼성 HBM4: 대역폭 3.3TB/s(HBM3E 대비 2.7배), CEO “Samsung is back” 선언
  • SK하이닉스 16단 48GB HBM4: 기존 12단에서 16단으로 업그레이드, HBF 아키텍처로 차세대 선점
  • 테슬라-삼성 AI6 칩 $165억 계약: 삼성 파운드리 수혜
  • ASML 분기 주문 EUR132억 기록: 백로그 $388억, 장비 수요 폭발
  • NVIDIA 메모리 부족 40% 생산차질: SK하이닉스/삼성 협상력 극대화
  • 마이크론 탈락: SK하이닉스(1위)-삼성(2위) 양강 과점 구조 강화
  • SK하이닉스 HBM4: UBS 전망 HBM4 시장 약 70% 점유율 확보 예상

2027년 실적 전망 – 모건스탠리 317조 충격

구분 기존 전망 수정 전망 출처
삼성전자 2027 영업이익 177조원 (FN Guide) 317조원 (모건스탠리) 과거 최대 58조의 5배
SK하이닉스 2026 영업이익 112조원 매출 165.9조, OP율 67% 시총 640조, PER 4.7배
SK하이닉스 2027 영업이익 200~250조원 - JP Morgan

반도체 소부장: 기관 매수 급증

순위 종목 특징
1위 SK스퀘어 SK하이닉스 지주사, 기관 순매수 1위
2위 한미반도체 영업이익률 50%, HBM TC 본더 세계 점유율 71.2%
- 리노공업 영업이익률 48%, 반도체 검사 소켓
- HPSP 영업이익률 55%, 고압 수소 어닐링 장비

2월 투자 전략

핵심 전략: NVIDIA $68.1B 비트 + Vera Rubin + $975B 기가사이클

  1. 엔비디아: Q4 $68.1B 비트, Q1 $78B 가이던스. Vera Rubin 2H26, Meta 수백만 GPU. GTC 2026(3/16~19) 상세 발표. Blackwell→Vera Rubin 전환기 모니터링.
  2. 삼성전자: HBM4 양산 + 테슬라 AI6 칩 $165억 + 모건스탠리 2027년 OP 317조. Vera Rubin에 HBM4 탑재 확정.
  3. SK하이닉스: 16단 48GB HBM4로 기술 리더십. PER 4.7배 극단적 저평가. HBM 시장 $54.6B(+75%) 수혜. HBM4 시장 70% 점유 전망(UBS).
  4. 커스텀 ASIC: 2026년 GPU 출하량 추월 전망. Broadcom(AI 백로그 $730억), Marvell 수혜.
  5. ASML: 분기 주문 EUR132억 기록, 백로그 $388억. 반도체 CAPEX 확대의 직접 수혜.
  6. 소부장 핵심주: 한미반도체(영업이익률 50%, TC 본더 점유율 71.2%), HPSP(55%), 리노공업(48%).

주요 기업

카테고리 주요 기업 현황
AI 칩 엔비디아, AMD 엔비디아 ~$4.7조, Q4 $68.1B 비트, Vera Rubin 2H26
파운드리 TSMC, 삼성전자 TSMC 풀 부킹, 삼성 HBM4 TSMC 경유 출하
메모리 삼성전자, SK하이닉스 삼성 HBM4 양산(2/12), Q2 DRAM +20%, 마이크론 탈락
소부장 한미반도체, HPSP, 리노공업 기관 매수 급증, 고수익성
장비 ASML, 램리서치 ASML 분기 주문 EUR132억 기록, 백로그 $388억

ETF:

  • SMH (VanEck Semiconductor ETF)
  • SOXX (iShares Semiconductor ETF)

로보틱스 및 자율주행

현재 상황: Optimus Gen3 생산·로보택시 $158.7B 시장·XPeng 로봇 계획

항목 내용 시사점
★ 테슬라 Optimus Gen3 50개 액추에이터 손, 22자유도, 생산 시작 휴머노이드 로봇 상용화 가속
★ 로보택시 시장 $158.7B CAGR 78.5% (2032년까지) 글로벌 로보택시 시장 폭발적 성장
★ XPeng 로봇 계획 Iron 휴머노이드 대량 생산 발표, $30K 이하 목표 중국 로봇 경쟁 가속
★ Waymo 유럽 진출 유럽 첫 확장 계획 발표 글로벌 자율주행 확대
Model S/X 단종 테슬라 프리미엄 세단/SUV 라인 종료 로보택시·에너지로 전략 집중
테슬라 로보택시 오스틴 런칭 1/22 무인 로보택시 공식 런칭 상용화 시작
FSD 국내 도입 UNECE WP29 규정 완화, 2027년 1월 유력 한국 자동 적용
★ Figure AI BotQ 소비자용 휴머노이드 로봇 프로토타입 가정용 로봇 시장 개척
★ 현대/보스턴다이나믹스 2028년까지 3만대 로봇 계획 제조업 로봇 도입 가속

Optimus Gen3: 휴머노이드 로봇 상용화 가속

테슬라 Optimus Gen3가 생산에 돌입했습니다. 50개 액추에이터 손(22자유도)으로 인간 수준의 손동작이 가능하며, 2026년 공장 내 배치 후 2027년 외부 판매가 목표입니다. 머스크는 “미래 가치의 80%”라고 평가합니다.

로보택시 시장 폭발: $158.7B (CAGR 78.5%)

글로벌 로보택시 시장이 2032년 $158.7B 규모(CAGR 78.5%)로 성장할 전망입니다. 테슬라 오스틴 무인 운행, Waymo 유럽 진출, XPeng 로봇 대량 생산 계획이 시장 확대를 가속하고 있습니다. Model S/X 단종으로 테슬라는 로보택시·에너지·AI 로봇에 전략을 집중하고 있습니다.

한국 로봇 섹터

한국 시장에서 로봇 > 우주항공 > 자동차 순서로 섹터 로테이션이 진행 중입니다.

핵심 투자 포인트:

  • 두산로보틱스: 협동 로봇 리더
  • 레인보우로보틱스: 휴머노이드 로봇 개발
  • 현대차/보스턴다이나믹스: 기업가치 ~55조원, 2028년까지 3만대 로봇 계획
  • 로보틱스 관련 부품주: 모터, 센서, 감속기 기업
  • 주의: 중국 휴머노이드 로봇 시장 80%+ 점유 – 중국 경쟁 리스크 모니터링 필요

ETF:

  • BOTZ (Global X Robotics & AI ETF)
  • ROBO (ROBO Global Robotics & Automation Index ETF)

에너지 전환 및 친환경

이란 군사 긴장과 에너지 환경 변화

항목 내용
이란 협상/군사 병행 협상 진전 중이나 군사 대치 유지, 3/15 공격 확률 50%
유가 WTI $66, Brent $72 (이란 협상 안정세)
호르무즈 리스크 봉쇄 시 유가 $200 가능
AI 데이터센터 전력 2026년까지 글로벌 전력소비 2% → 4% 두 배 증가 전망

에너지 시나리오 – 이란 변수 반영

시나리오 유가 전망 확률 영향
공습 후 단기 종결 $75~85 중 에너지주 단기 급등 후 안정
장기 분쟁 $100~120 중-저 에너지주 강세, 스태그플레이션 심화
호르무즈 해협 봉쇄 $200 가능 극저 글로벌 경제 충격, 안전자산 급등
외교 해결 $60~65 저 유가 하락, 리스크 프리미엄 해소

핵심 하위 섹터

배터리 – 아직 미반등 섹터

금리인하 사이클에서 아직 반등하지 않은 섹터 중 하나. 로테이션 대상.

영역 대표 기업 전망
배터리 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK이노베이션 K-배터리
소재 포스코퓨처엠, 에코프로 리튬 가격 안정화

원전 (Nuclear Renaissance) – 우라늄 $100/lb + i-SMR 유치 경쟁

AI 데이터센터의 전력 수요 폭증으로 원전 르네상스가 본격화. 우라늄 가격이 $100/lb를 돌파한 후 $92-101 범위에서 거래 중. 미국은 2050년까지 원전 용량을 4배 확대 계획.

항목 내용 투자 시사점
★ 온타리오 BWRX-300 GE Hitachi SMR 건설 중, 2029 가동 북미 SMR 실물 진전
★ 중국 ACP100 SMR 2026년 말 상업운전 예정 세계 최초 SMR 상용화 임박
★ DOE TVA/Holtec 선정 TVA + Holtec SMR 프로젝트 DOE 지원 미국 SMR 수요 확대
i-SMR 1호기 유치 경쟁 경북 경주시 등 지자체 추진 국내 SMR 상용화 가시화
두산에너빌리티 SMR 전용라인 Q1 2026 착공 (8,068억원) 2031년 완공 예정

전력/변압기

한국이 글로벌 전력 인프라 핵심 공급국으로 부상.

투자 ETF

  • ICLN (iShares Global Clean Energy)
  • LIT (Global X Lithium & Battery Tech)
  • URA (Global X Uranium ETF)

바이오헬스케어 및 생명공학

아직 반등하지 않은 로테이션 대상

금리인하 사이클에서 제약/바이오는 아직 본격 반등하지 않은 섹터입니다. 스태그플레이션 환경에서 방어적 성격의 헬스케어는 상대적 매력도 상승.

핵심 투자 포인트

GLP-1 비만 치료제 (메가 트렌드 지속)

2023년 시장 규모: $240억
2030년 예상: $1,000억+
대표: 노보노디스크 (Ozempic/Wegovy), 일라이 릴리 (Mounjaro/Zepbound)

AI 신약 개발

  • 엑셀런시아, 리커전: AI 기반 약물 발견
  • 빅테크 진출: 구글 DeepMind (AlphaFold), 아마존 헬스케어

투자 ETF

  • XBI (SPDR S&P Biotech ETF)
  • IBB (iShares Biotechnology ETF)
  • ARKG (ARK Genomic Revolution ETF)

우주산업 및 뉴스페이스

현재 상황: SpaceX-xAI 합병과 우주 패권

기업/영역 내용 전망
SpaceX-xAI 합병 역삼각합병 추진 중 우주+AI 시너지
한화에어로스페이스 K-방산/우주 대표주 수주잔고 100조+
로켓랩 (RKLB) 소형 위성 발사 전문 트럼프 국방부 관심

트럼프 국방 정책과 우주

트럼프 행정부의 FY2027 국방비 $1.5조 제안에서 우주가 최우선 분야.

투자 ETF:

  • UFO (Procure Space ETF)
  • ARKX (ARK Space Exploration ETF)

방위산업 및 국방기술

현재 상황: 한국 원잠 美허가 + ReArm Europe + NATO 5% + K-방산 빅4 50.6조

유럽 방위비 증강이 구조적 전환점을 맞았고, 한국이 원자력잠수함 건조를 미국으로부터 허가받는 역사적 전환이 발생했습니다.

항목 내용 시사점
★ 한국 원자력잠수함 美허가 비NPT 국가 최초, 역사적 전환점 K-방산 해양 역량 도약, 조선 수혜
★ ReArm Europe 8,000억유로 EU 정상 합의 (~1,250조원) K-방산 유럽 수출 대폭 확대
★ NATO 방위비 GDP 5% 2035년까지 목표 상향 (기존 2%) 글로벌 방산 수요 구조적 확대
★ 한화에어로 노르웨이 $922M 천무 NATO 수출 확대 (2/27) K-방산 유럽 수출 파이프라인 강화
★ K-방산 빅4 2026 매출 50.6조 전년 대비 +10조 이상 한화에어로 31.8조, LIG 5.0조
★ 루마니아 H-ACE 착공 2/11 현지 생산시설 착공 K9/K10 현지 생산 + IFV 레드백 5조 입찰
★ 사우디 K-방산 R&D 센터 합동 연구개발센터 설립 협의 중동 시장 심화 진출
★ 프랑스 천무 관심 프랑스 국방부 천무 도입 검토 NATO 핵심국 K-방산 확대
★ 캐나다 잠수함 3/2 마감 48조원, 5-6월 사업자 발표 한화오션 Algoma Steel 3.45억달러
★ 트럼프 FY2027 국방비 $1.5조 역대 최대 제안 글로벌 방산 수요 폭발
★ 글로벌 방위비 $2.6T +8.1% YoY, 역대 최대 유럽 장비조달 +39%
★ MASGA 해양 액션플랜 한국 $1,500억 참여 한국 조선사 미국 직접 진출

K-방산: 원잠 美허가 + ReArm Europe + NATO 5% = 해양·육상 동시 확대

한국 원자력잠수함 건조 미국 허가는 K-방산 역사상 최대 전환점입니다. 비NPT 국가 최초로 핵추진 잠수함을 자체 건조할 수 있게 되어 한화오션·HD현대중공업 등 조선업체에 장기 수혜가 예상됩니다. ReArm Europe 8,000억유로와 NATO 5%로 유럽 시장도 동시 확대 중.

핵심 포인트:

  • ★ 한국 원잠 美허가: 비NPT 국가 최초, 3,000~4,000톤급, 한화오션·HD현대중공업 수혜
  • 캐나다 잠수함 3/2 마감: 48조원, 5-6월 사업자 발표
  • 한화에어로 노르웨이 $922M: 천무 NATO 수출 확대
  • 한화에어로 2026 전망: 매출 31.8조원
  • 루마니아 H-ACE 착공: K9/K10 현지 생산 + IFV 레드백 5조원 입찰
  • 사우디 K-방산 R&D 센터: 중동 시장 심화 진출
  • 프랑스 천무 관심: NATO 핵심국 K-방산 확대 검토
  • 수출입은행법: 법정자본금 30조 상향 발의, 기재위 계류 중

조선 – 한국 3대 조선사 2026년 수주 목표 $464억(+30%)

항목 내용
★ 3대 조선사 수주 목표 $464억(+30%)
HD한국조선해양 2025 OP 3.9조원 (“슈퍼사이클 입증”)
HD한국조선해양 2026 수주 233억달러 (~35조원, +29%)
LNG선 전망 2026년 글로벌 115척 발주 전망 (+24%)
이란 리스크 호르무즈 해협 긴장 → 해군력 수요 확대

주요 기업

주요 기업: 한화에어로스페이스 (2025 매출 26.6조(+137%), OP 3.03조, 수주잔고 37.2조), 한화오션 (캐나다 잠수함 48조, 3/2 마감, OP 1.11조(+366%)), HD현대중공업 (미국 조선소 인수 협상), LIG넥스원 (매출 4.1조, 사우디 L-SAM 추진), HD한국조선해양 (수주 35조, OP 3.9조)

투자 ETF:

  • ITA (iShares U.S. Aerospace & Defense ETF)
  • XAR (SPDR S&P Aerospace & Defense ETF)
  • SHLD (Global X Defense Tech ETF)

핀테크, 암호화폐 및 STO

★ STO 법안 국회 통과 – 2026년 상반기 토큰증권 원년

가장 중요한 정책 변화입니다. 전자증권법 + 자본시장법 개정안이 2026년 1월 15일 국회 본회의를 통과했습니다.

항목 내용
법안 통과 2026.1.15 국회 통과
시행 2026년 정식 시행
시장 전망 2026년 상반기 STO 시장 원년
2030년 시장 규모 약 367조원
핵심 내용 분산원장 기반 토큰증권 발행, 빌딩/예술품/음원 조각 투자

비트코인: $68,500 반등 + on-chain AI 에이전트 내러티브

항목 내용
현재 가격 ~$68,500 (역대 최악 시작 -24% 후 반등)
고점 대비 -46% (사상최고 ~$126K 대비)
반등 촉매 NVIDIA 실적 비트, on-chain AI 에이전트 내러티브
Fear & Greed 공포 (극단적 공포에서 소폭 개선)
★ GENIUS Act 7/18 완전 시행 기한 – 스테이블코인 규제 프레임워크
★ Clarity Act 상원 정체, 11월 중간선거 전 통과 확률 50-60%
★ Powell 은퇴 5/15 은퇴 – 후임 비둘기파 시 유동성 기대

비트코인 판단: 역대 최악 시작(-24%)에서 $68,500으로 반등했으나, 고점($126K) 대비 여전히 -46%. on-chain AI 에이전트 내러티브가 새로운 촉매로 등장. Powell 5/15 은퇴 후 후임이 비둘기파면 유동성 확대 기대, 매파면 추가 하락 가능. 본격적 강세 전환에는 ETF 순유입 전환과 기관 복귀가 필요.

투자 전략

  • STO 관련주: 증권사, 블록체인 인프라 기업 – 법안 통과, 2027년 1월 시행 확정. 2030년 367조 시장. 금융위 ‘토큰증권 협의체’ 2월 킥오프.
  • 비트코인: ~$68,500 반등(역대 최악 -24% 후 회복). on-chain AI 에이전트 내러티브. Powell 후임이 변수. 레버리지 절대 금지. ETF 순유입 전환 여부 모니터링.
  • ★ 은(Silver): $78/oz ($100 돌파 후 -22% 조정). 전년비 +150%. 6년 연속 공급적자(2026년 6,700만oz 적자). COMEX 등록 재고 -75% 감소. 조정 구간에서 저가 매수 기회. Citi $70+, JPM Q4 $85.
  • ★ 금(Gold): $5,072/oz ($5,595 고점 대비 -9%). 2일간 $1,200 폭락(1983년 이후 최악). 스태그플레이션+이란 불확실성 지지. UBS $6,200 목표. 조정 시 분할 매수.

ETF:

  • BITO (ProShares Bitcoin Strategy ETF)
  • BLOK (Amplify Transformational Data Sharing ETF)

사이버보안 및 데이터 인프라

현재 상황

AI 도입 확대와 지정학적 사이버 위협 증가로 사이버보안 수요는 구조적으로 증가 중. 이란 군사 긴장 시 사이버 공격 증가 가능성도 모니터링 필요.

핵심 기업

분야 기업 강점
네트워크 보안 팔로알토, 포티넷 차세대 방화벽
클라우드 보안 크라우드스트라이크, 제트스케일러 EDR, 제로 트러스트
AI 보안 팔란티어 전장 AI, 데이터 분석

투자 ETF

  • CIBR (First Trust NASDAQ Cybersecurity ETF)
  • HACK (ETFMG Prime Cyber Security ETF)

지정학적 관점: 한국은 1980년대 일본

핵심 프레임: 미중 경쟁의 최대 수혜국 + 원잠 美허가

미-중 기술 패권 경쟁에서 한국이 미국의 핵심 동맹 공급국으로서 구조적 수혜를 받고 있습니다. 원자력잠수함 건조 미국 허가(비NPT 국가 최초)는 한미 동맹의 전략적 격상을 상징하며, DRAM 슈퍼사이클 + 방산 수출 + 조선 수주의 동시 호황이 더욱 가속되고 있습니다.

한국의 글로벌 핵심 공급 분야

분야 한국 위상 핵심 기업
HBM 글로벌 양강, 삼성 HBM4 세계 최초 양산 SK하이닉스(~70% HBM4), 삼성전자
전력/변압기 핵심 공급국 현대일렉트릭, LS산전
조선 글로벌 1위, 수주 35조 HD한국조선해양, 삼성중공업
K-배터리 글로벌 3강 LG에너지솔루션, 삼성SDI
K-방산 수주잔고 100조+, NATO 진출 한화에어로스페이스, LIG넥스원
로보틱스 로봇밀도 세계 1위 두산로보틱스, 현대로보틱스

미국 전략적 수혜 섹터

우선순위 섹터 정책
1순위 방산/우주 국방비 $1.5조 제안, 이란 군사작전
1순위 에너지 원전 확대, 이란 공습
2순위 반도체 IEEPA 위헌 후 관세 재조정
2순위 AI 규제 완화
3순위 암호화폐 Clarity Act 법제화 추진

초거대 기업들의 전략과 투자 방향

$700B AI 투자의 흐름: 공급망 수혜 지도

AI 칩 → 엔비디아(~$4.7조, Q4 $68.1B, Vera Rubin 2H26), AMD, TSMC
데이터센터 네트워크 → Arista, Coherent, Lumentum
서버/메모리 → 삼성전자 (HBM4 세계 최초 양산), SK하이닉스
냉각 시스템 → 냉각 솔루션 기업
전력 인프라 → 원전(i-SMR 유치 경쟁), 변압기, 전력장비

테슬라의 전략적 피벗 – Optimus Gen3 + Model S/X 단종 + 로보택시 집중

전략 내용 의미
★ Optimus Gen3 생산 50개 액추에이터 손(22자유도), 생산 시작 휴머노이드 로봇 상용화 가속
★ Model S/X 단종 프리미엄 라인 종료 로보택시·에너지·로봇에 전략 집중
★ 로보택시 런칭 1/22 오스틴 무인 런칭 + 7개 도시 확장 상용화 본격 시작
★ 삼성 AI6 칩 $165억 AI5에서 AI6로 업그레이드 AI 컴퓨팅 자체 칩 전략
★ Waymo 유럽 진출 유럽 첫 확장 발표 경쟁 심화
FSD 구독 전환 일시불 폐지 완료 SaaS 반복 수익 모델
옵티머스 머스크: “미래 가치의 80%” AI/로봇 기업 전환

한국 시장 구조 변화

KOSPI 5,809+ – 사상최고권 + 순이익 전망 457조

KOSPI가 사상최고권을 유지하고 있습니다. NVIDIA $68.1B 비트 + 한국 원잠 美허가 + 반도체 슈퍼사이클 + K-방산 수주잔고 100조 돌파가 복합적으로 작용. 하나증권은 KOSPI 순이익 전망 457조원. WGBI 4월 편입($560-700억 외국인 자금)이 추가 촉매.

2025년 코스피 75.6% 상승, 그러나 개인투자자 42% 손실

문제 내용
보유 기간 1주일 미만
데이 트레이딩 전체 거래량의 50% 이상
손실 회피 편향 이긴 종목 일찍 팔고, 진 종목 오래 보유

투자자 교훈: 지수가 75% 올라도 단기 매매로는 손실. 섹터 로테이션을 따라가는 중장기 투자가 유리.

STO 법안 통과와 코스닥

항목 내용
STO 법안 2026.1.15 국회 통과
국민성장펀드 150조원 (코스닥 15조 유입)
거래시간 연장 6월부터 12시간 연장
코스닥 목표 3,000

배당 ETF 혁신: 월배당으로 현금 흐름 확보

ETF 특징 수익률
PLUS 고배당주 위클리 커버드콜 주간 콜옵션 매도 분배율 20.55%
KODEX 코리아 밸류업 토탈리턴 밸류업 + 토탈리턴 101.87%
KODEX 200 타겟위클리 커버드콜 주간 콜옵션 매도 연 17% 배당

섹터별 투자 전략: 2월 실전 가이드

핵심 전략: “NVIDIA $68.1B 비트 + 한국 원잠 + BTC 반등 + GTC 대기”

2월 27일 기준 핵심 전략:

  1. NVIDIA Q4 $68.1B 비트 확정: Q1 가이던스 $78B, Vera Rubin 플랫폼 공개, Meta 수백만 GPU. AI 반도체 슈퍼사이클 재확인. GTC 3/16~19 상세 발표 대기.
  2. 한국 원자력잠수함 美허가: 비NPT 국가 최초 역사적 전환. K-방산 해양 역량 도약. 조선·방산주 중장기 최대 호재.
  3. ReArm Europe 8,000억유로 + NATO 5%: 유럽 방산 구조적 확대. K-방산 유럽 수출 황금기. 노르웨이 $922M 체결.
  4. BTC $68,500 반등: 역대 최악 시작(-24%) 후 회복. on-chain AI 에이전트 내러티브. Powell 후임이 방향 결정.
  5. 귀금속 조정 구간: 금 $5,072(-9%), 은 $78(-22%). 스태그플레이션 지지, 저가 매수 기회 지속.
  6. KOSPI 5,809 → 6,000 도전: NVIDIA 비트 + WGBI 4월 편입 + 순이익 457조.
  7. $975B 기가사이클: SK하이닉스 16단 HBM4, HBM 시장 $54.6B(+75%), DRAM Q1 +90-95%.
  8. K-방산 빅4 매출 50.6조: 한화에어로 노르웨이 $922M, 루마니아 H-ACE 착공, 캐나다 3/2 마감.
  9. Powell 5/15 은퇴: 후임 인선에 따라 금리 정책 방향 전환. 비둘기파→유동성 확대, 매파→변동성.
  10. Vera Rubin 전환기 리스크: 2H26 출시 예정. Blackwell→Vera Rubin 전환 시 일시적 수요 지연 가능성 모니터링.

포트폴리오 구성 제안

NVIDIA 비트 + 원잠 허가 + BTC 반등 반영: AI/반도체·방산 비중 확대

공격적 투자자

섹터 비중 근거
AI/반도체 (HBM4·메모리) 30% NVIDIA $68.1B 비트, Q1 $78B, Vera Rubin, HBM $54.6B, SK하이닉스 PER 4.7배
방산/조선 20% 원잠 美허가, ReArm Europe, NATO 5%, 노르웨이 $922M, 캐나다 3/2
로봇/자동화 10% Optimus Gen3, 로보택시 $158.7B, XPeng 로봇
에너지/원전 7% 이란 협상/군사 병행, Ontario BWRX-300, 중국 ACP100
AI 네트워크 인프라 7% $700B 투자 직접 수혜, 커스텀 ASIC 급성장
STO/핀테크 4% 법안 통과, 2027년 1월 시행
금/은 4% 조정 구간 저가 매수, 스태그플레이션 헤지
미반등 로테이션 5% 배터리, 제약 (스태그플레이션 방어)
현금 13% 이란 불확실성 + Powell 후임 + Vera Rubin 전환기

균형 투자자

섹터 비중 근거
AI/반도체 24% NVIDIA $68.1B 비트, HBM4, DRAM 슈퍼사이클
배당 ETF 12% 월 20%+ 분배율, 스태그플레이션 방어
방산/조선 16% 원잠 美허가, ReArm Europe, NATO 5%
로봇/자동화 7% Optimus Gen3, 로보택시 시장 성장
에너지/원전 5% 이란 프리미엄, SMR 진전
STO/핀테크 4% 법안 통과, 2027년 시행
바이오/헬스 5% 스태그플레이션 방어, 미반등
AI 네트워크 인프라 4% 커스텀 ASIC, 800G/1.6T 업그레이드
금/은 5% 조정 구간 저가 매수, 스태그플레이션 헤지
현금 18% Powell 후임 + 이란 + Vera Rubin 전환기

보수적 투자자

섹터 비중 근거
배당 ETF 25% PLUS 위클리 20.55%, 스태그플레이션 방어
대형 테크 (배당) 8% 현금 흐름 안정, NVIDIA 실적 검증
방산 13% 원잠 美허가, ReArm Europe, NATO 5%
금/은 8% 조정 구간 저가 매수, 스태그플레이션 장기 헤지
바이오 대형주 5% 방어적 + 배당
사이버보안 5% 필수 서비스
현금/채권 36% Powell 후임 + 이란 + 관세 불확실성 대비

한국 시장 특화 전략

섹터 추천 포지션 근거
삼성전자 적극 매수 MS 2027 OP 317조, HBM4 양산, Vera Rubin HBM4 탑재 확정
SK하이닉스 적극 매수 PER 4.7배 극단적 저평가, OP율 67%, HBM 시장 $54.6B(+75%)
한미반도체/HPSP/리노공업 매수 소부장 기관 매수, 영업이익률 48~55%
SK스퀘어 적극 매수 기관 순매수 1위, SK하이닉스 지주사
한화에어로스페이스 적극 매수 원잠 美허가, 노르웨이 $922M, ReArm Europe, 2026 매출 31.8조
한화오션/HD현대중공업 적극 매수 원잠 건조 직접 수혜, 캐나다 잠수함 48조(3/2 마감)
HD한국조선해양 매수 수주 목표 35조, LNG 115척(+24%), MASGA 수혜
STO 관련주 매수 법안 통과, 2027년 1월 시행, 2030년 367조 시장
로봇 관련주 매수 Optimus Gen3, 로보택시 $158.7B, 글로벌 시장 2035년 $3,750억
두산에너빌리티 매수 i-SMR, Ontario BWRX-300, 중국 ACP100, SMR 전용라인 착공
전력 인프라 매수 효성중공업, HD현대일렉트릭, LS일렉트릭 - AI 전력 수요
월배당 ETF 매수 PLUS 위클리 20.55%, 스태그플레이션 방어
금/은 ETF 조정 매수 금 $5,072(-9%), 은 $78(-22%), JPM $81, 저가 매수 기회

핵심 모니터링 일정

일정 이벤트 영향
2/20 Q4 GDP 1.4%, Core PCE 3.0% 완료
2/20 대법원 IEEPA 6:3 위헌 완료
2/24 Section 122 15% 발효 완료: 발효 중, 150일 한시
2/26 NVIDIA Q4 FY26 실적 완료: $68.1B 비트, Q1 $78B, Vera Rubin
2/27 한국 원잠 美허가 완료: 비NPT 국가 최초
★ 3/2 캐나다 잠수함 최종 제안서 마감 K-방산/조선 48조원, 5-6월 사업자 발표
3월 중순 이란 공격 확률 50% 분기점 예측시장 3/15 50%, 3/31 61%
3/12 철강/알루미늄 25% 관세 발효 Section 232 별도 유지
3/16~19 GTC 2026 (San Jose) Vera Rubin NVL72, Physical AI
4월 WGBI 편입 시작 (8회 분할) $560-700억 외국인 자금 유입, 원화 강세
4월 Cybercab 텍사스 본격 양산 가격 $30,000 미만 확정
5-6월 캐나다 잠수함 사업자 발표 48조원 결과
6월 UN 자율주행 규정 공식 투표 FSD 글로벌 확대
6월 거래시간 연장 + 지방선거 유동성 확대
★ 7/18 GENIUS Act 완전 시행 기한 스테이블코인 규제
7월 말 Section 122 관세 150일 만료 의회 관세 입법 여부 결정
H1 2026 중국 Linglong One SMR 상업운전 세계 최초 SMR
H1 2026 루마니아 IFV 사업자 선정 레드백 5조원
H2 2026 엔비디아 Vera Rubin GPU 출시 삼성 HBM4 탑재
★ 9/30 미국 $7,500 EV 세액공제 만료 EV 수요 선행 효과 후 조정
★ 11월 미국 중간선거 Clarity Act 통과 확률 50-60%
2027/1 STO 법안 시행 토큰증권 발행·유통 본격화

2026년 투자 섹터 종합 정리

핵심 메시지

2026년 2월 27일, NVIDIA Q4 $68.1B 비트와 한국 원자력잠수함 美허가가 이번 주 최대 이벤트입니다. NVIDIA는 Q1 가이던스 $78B + Vera Rubin 플랫폼 + Meta 수백만 GPU로 AI 슈퍼사이클을 재확인했습니다. 한국 원잠 허가는 K-방산 역사상 최대 전환점. BTC는 $68,500으로 반등(역대 최악 -24% 후 회복). GTC 2026(3/16~19)이 다음 최대 이벤트이며, Powell 5/15 은퇴 후임 인선이 중기 변수입니다.

2월 기준 섹터 우선순위

순위 섹터 근거 포지션
1위 AI/반도체 (메모리·HBM4) NVIDIA $68.1B 비트, Q1 $78B, Vera Rubin, HBM $54.6B, SK하이닉스 PER 4.7배 적극 매수
2위 방산/조선 원잠 美허가, ReArm Europe, NATO 5%, 노르웨이 $922M, 캐나다 3/2 적극 매수
3위 로봇/자동화 Optimus Gen3 생산, 로보택시 $158.7B(CAGR 78.5%), XPeng 로봇 매수
4위 에너지/원전 이란 협상/군사 병행, Ontario BWRX-300, 중국 ACP100 매수
5위 금/은 조정 구간 저가 매수 (금 $5,072(-9%), 은 $78(-22%)), JPM $81 조정 매수
6위 AI 네트워크 인프라 $700B 직접 수혜, 커스텀 ASIC, 800G→1.6T 업그레이드 매수
7위 STO/핀테크 법안 통과, 2027년 1월 시행, 2030년 367조 시장 매수
8위 배당 ETF 월배당 20%+, 스태그플레이션 방어 필수 편입
9위 바이오/헬스 스태그플레이션 방어, 미반등 로테이션 로테이션 매수
- 암호화폐 BTC $68,500 반등, on-chain AI 에이전트. Powell 후임 변수 소량 매수/관망

투자자를 위한 최종 조언

  1. NVIDIA $68.1B 비트 = AI 슈퍼사이클 재확인: Q1 $78B 가이던스, Vera Rubin 공개, Meta 수백만 GPU. AI 반도체 포지션 유지/확대. GTC 3/16~19 주시.
  2. 한국 원잠 美허가 = K-방산 역사적 전환: 비NPT 국가 최초. 조선·방산주 장기 최대 호재. 한화오션·HD현대중공업 직접 수혜.
  3. ReArm Europe + NATO 5% = K-방산 황금기: 노르웨이 $922M 체결. 루마니아 H-ACE 착공. 방산주 비중 확대 권고.
  4. BTC $68,500 반등: 역대 최악 시작 후 회복. on-chain AI 에이전트 내러티브. Powell 후임이 방향 결정. 소량 매수 또는 관망.
  5. 귀금속 조정 = 저가 매수 기회: 금 $5,072(-9%), 은 $78(-22%). JPM 은 $81 목표. 스태그플레이션 지지. 분할 매수 권고.
  6. $975B 기가사이클 건재: SK하이닉스 PER 4.7배 극단적 저평가. HBM 시장 $54.6B(+75%). DRAM Q1 +90-95%.
  7. 캐나다 잠수함 3/2 마감: 48조원 메가딜. 한화오션 유력. 5-6월 사업자 발표.
  8. Vera Rubin 전환기 모니터링: 2H26 출시. Blackwell→Vera Rubin 전환 시 일시적 수요 지연 가능. GTC에서 타임라인 확인.
  9. Powell 5/15 은퇴: 후임 인선이 금리 정책 방향 결정. 비둘기파→유동성 확대(BTC·성장주 호재), 매파→변동성.
  10. 현금 비중 13~18% 유지: Powell 후임 + 이란 불확실성 + Vera Rubin 전환기. 핵심 포지션 유지하되 여유 확보.

투자 결정은 본인의 재무 상황, 리스크 허용도, 투자 목표를 고려하여 신중하게 내리시기 바랍니다.

섹터별 상세 분석

각 섹터에 대한 더 깊은 분석은 아래 글들을 참고하세요.

반도체

자동차/로봇

조선/방산/원전

거시경제/정책